{"id":13323,"date":"2020-08-04T16:50:18","date_gmt":"2020-08-04T14:50:18","guid":{"rendered":"http:\/\/www.german-startups.com\/?page_id=13323"},"modified":"2024-11-19T09:40:49","modified_gmt":"2024-11-19T08:40:49","slug":"ad-hoc-mitteilung-vom-4-august-2020-2","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/ad-hoc-mitteilung-vom-4-august-2020-2\/","title":{"rendered":"Ad-hoc Mitteilung vom <br> 4. August 2020"},"content":{"rendered":"<p style=\"text-align: center;\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/uploads\/2018\/08\/GS_Group_transparent-150x150.png\" alt=\"GS_Group_transparent\" \/><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p style=\"text-align: center; padding:0px; margin:0px\">+++ Ad-hoc Mitteilung +++<\/p>\n<p style=\"text-align: center; padding:50px; margin:0px\"><strong>German Startups Group erh\u00e4lt weitere bedeutende Zusagen<br \/>\nihres Fusionspartners<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li> Bekr\u00e4ftigung und Absicherung des Basisszenarios der Bewertung der Sacheinlage<\/li>\n<li> Schutz der Altaktion\u00e4re gegen Verw\u00e4sserung <\/li>\n<li> Upside-Chance aus dem erwarteten \u00dcbertreffen des Basisszenarios <\/li>\n<li> Lock-up-Verpflichtung der einbringenden SGT Capital LLC zus\u00e4tzlich gegen\u00fcber einem Gro\u00dfaktion\u00e4r <\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Berlin, 4. August 2020, 16:48h \u2013 <\/strong> Die German Startups Group erlangt im Hinblick auf ihre am 15. Juli 2020 angek\u00fcndigte Fusion mit SGT Capital Pte. Ltd., einem globalen Alternative Investments- und Private Equity-Asset Manager, mit Hauptsitz in Singapur und L\u00e4ndergesellschaft in Frankfurt am Main, weitere bedeutende Zusagen der einbringenden SGT Capital LLC.<\/p>\n<p>Zur Umsetzung der Fusion erwirbt die GSG die SGT Capital Pte. Ltd. in Singapur, vorbehaltlich der Zustimmung ihrer f\u00fcr den 7. August 2020 eingeladenen Hauptversammlung, gegen die Ausgabe von 50,0 Mio. neuen GSG-Aktien, unter Ausschluss des Bezugsrechts der GSG-Altaktion\u00e4re, und gegen die Ausgabe einer Zwangswandelanleihe, die in Abh\u00e4ngigkeit von dem bis 31. Dezember 2022 eingeworbenen Fondsvolumen in weitere mind. 1,0 Mio. neue GSG-Aktien wandelt. Im Basisszenario eines SGT-Fondsvolumens von 1 Mrd. USD erhalten die Einbringenden insgesamt 51,0 Mio. GSG-Aktien.<\/p>\n<p>Das Management-Team der SGT Capital rechnet damit, das SGT-Fondsvolumen von 1 Mrd. USD und damit das Basisszenario der Transaktion bereits in 2020 zu erreichen und es mittelfristig deutlich zu \u00fcbertreffen. Um dies zu bekr\u00e4ftigen, hat die SGT Capital LLC der GSG eine R\u00fcckgabe von bis zu 25,5 Mio. der 51 Mio. neuen GSG-Aktien zugesagt, falls sich das erwartete Fundraising verz\u00f6gern sollte, bzw. konkret falls bis Ende 2021 nur 500 Mio. USD eingeworben worden sein sollten, oder bspw. eine R\u00fcckgabe von 12,75 Mio. neuen GSG-Aktien, falls bis dahin nur 750 Mio. USD eingeworben worden sein sollten. Ein Teilbetrag von 411 Mio. USD ist bereits eingeworben. Falls bis Ende 2021 umgekehrt das Beteiligungsportfolio der German Startups Group um mehr als 0,10 EUR pro Aktie oder 1.085.400 EUR abgewertet werden sollte, verringert sich die Anzahl der zur\u00fcckzugebenden Aktien im arithmetisch richtigen Verh\u00e4ltnis etwas. Mit dieser Zusage bekr\u00e4ftigt die SGT Capital LLC ihre Fundraising-Erwartungen und werden die Altaktion\u00e4re der GSG gegen Verw\u00e4sserung gesch\u00fctzt, falls trotz der eindrucksvollen Performance des Vorl\u00e4ufer-Fonds und der fortgeschrittenen Gespr\u00e4che mit potentiellen SGT-Fondsinvestoren aus unvorhergesehenen Gr\u00fcnden ein Teil des Fondskapitals erst sp\u00e4ter eingeworben werden k\u00f6nnen sollte, als erwartet und als im Basisszenario unterstellt.  <\/p>\n<p>Mit der ausgehandelten Gegenleistung von 51 Mio. neuen GSG-Aktien f\u00fcr die Sacheinlage, die laut einer indikativen Unternehmensbewertung der Wirtschaftspr\u00fcfungsgesellschaft Ebner Stolz im Basisszenario einen Wert von 148,7 Mio. EUR hat, wird die GSG-Aktie mit 2,92 EUR bewertet. Dieses Basisszenario wird durch die Zusage nun zus\u00e4tzlich bekr\u00e4ftigt und abgesichert.<\/p>\n<p>Zudem verpflichtet sich die einbringende SGT Capital LLC, bzgl. des umfassenden, langlaufenden Lock-ups, nicht nur gegen\u00fcber der GSG, sondern auch gegen\u00fcber dem Asset Manager von zwei Investmentfonds, die mit diesem gemeinsam 15,6% an der GSG halten. Alle der GSG bekannten Aktion\u00e4rsgruppen mit \u00fcber 10% Anteil an der GSG haben inzwischen ihre Zustimmung zur Fusion mitgeteilt.<\/p>\n<p>Mit Abschluss der Fusion wird das zusammengef\u00fchrte Unternehmen in SGT German Private Equity GmbH &#038; Co. KGaA umfirmieren und ihren Sitz nach Frankfurt am Main verlegen.<\/p>\n<p>Nach Erhebung der Gesch\u00e4ftsleitung notieren b\u00f6rsennotierte Private Equity Asset Manager, also die k\u00fcnftigen Vergleichsunternehmen der German Startups Group nach ihrer bevorstehenden Transformation durch die zu beschlie\u00dfende Fusion, bei einem Kurs-Gewinn-Verh\u00e4ltnis bzgl. der im Folgejahr erwarteten Gewinne von etwa 17x. Bezogen auf die von der Gesch\u00e4ftsleitung der GSG ausgegebene Gewinnprognose von 0,15 \u2013 0,20 EUR in 2021 und 0,20 \u2013 0,30 EUR ab 2022 ergeben sich daraus deutlich h\u00f6here Kurse als der aktuelle B\u00f6rsenkurs.<\/p>\n<p>Die German Startups Group beabsichtigt, bei Zustimmung ihrer Hauptversammlung zur Fusion zeitnah ein \u00f6ffentliches Aktienr\u00fcckkaufangebot f\u00fcr mindestens 542.700 Aktien zu einem einen R\u00fcckkaufkurs von 2,00 EUR auszusprechen, sofern dann durch die Erm\u00e4chtigung der Hauptversammlung vom 17. Juli 2019 gedeckt.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Investor Relations Kontakt<\/strong><br \/>\n<strong>German Startups Group<\/strong><br \/>\nFlorian Dammann<br \/>\nir@tpgholding.com<br \/>\n<a href=\"https:\/\/tpgholding.com\/\">www.tpgholding.com<\/a><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><u><a href=\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/uploads\/2020\/08\/20200804_German-Startups-Group-erha\u0308lt-weitere-bedeutende-Zusagen-ihres-Fusionspartners-.pdf\" rel=\"noopener\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow\">Hier klicken f\u00fcr die PDF-Version<\/a><\/u><\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>Mehr Informationen unter <a href=\"https:\/\/tpgholding.com\/\">https:\/\/tpgholding.com\/<\/a> und <a href=\"http:\/\/sgt-capital.com\/\">http:\/\/www.sgt-capital.com\/<\/a>.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>&nbsp; +++ Ad-hoc Mitteilung +++ German Startups Group erh\u00e4lt weitere bedeutende Zusagen ihres Fusionspartners Bekr\u00e4ftigung und Absicherung des Basisszenarios der Bewertung der Sacheinlage Schutz der Altaktion\u00e4re gegen Verw\u00e4sserung Upside-Chance aus dem erwarteten \u00dcbertreffen des Basisszenarios Lock-up-Verpflichtung der einbringenden SGT Capital LLC zus\u00e4tzlich gegen\u00fcber einem Gro\u00dfaktion\u00e4r Berlin, 4. 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