![\"GS_Group_transparent\"](\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/uploads\/2018\/08\/GS_Group_transparent-150x150.png\")
<\/p>\n<\/p>\n
<\/p>\n
+++ Pressemitteilung +++<\/p>\n
Die Hauptversammlung stimmt der Fusion mit SGT Capital zu. Berlin, 7. August 2020 \u2013 <\/strong> Die Hauptversammlung der German Startups Group (GSG), bislang ein f\u00fchrender Venture Capital-Investor in Deutschland, hat der Fusion mit der SGT Capital Pte. Ltd., einem globalen Alternative Investment- und Private Equity-Asset Manager mit Hauptsitz in Singapur und L\u00e4ndergesellschaft in Frankfurt am Main, zugestimmt. Das zusammengef\u00fchrte Unternehmen firmiert in SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA um und hat seinen Sitz in Frankfurt am Main.<\/p>\n Durch die Fusion entsteht ein in Deutschland beheimateter, b\u00f6rsennotierter Private Equity-Asset Manager. Das fusionierte Unternehmen rechnet mit nachhaltigen, planbaren Nettogewinnen aus markt\u00fcblichen Asset Management-Verg\u00fctungen von 0,15 bis 0,20 EUR pro GSG-Aktie in 2021 und von rund 0,20 bis 0,30 EUR p.a. ab 2022, je nach Fondsvolumen-Szenario, die \u00fcberwiegend an die Aktion\u00e4re ausgesch\u00fcttet oder zu Aktienr\u00fcckk\u00e4ufen verwendet werden sollen. Daneben hat das fusionierte Unternehmen das Potential, Ertr\u00e4ge aus den gut 30 Mio. EUR Aktiva der German Startups Group zu generieren, insbesondere aus der Anlage ihrer gut 7 Mio. EUR Liquidit\u00e4t und aus ihren VC Investments mit fairem Wert von \u00fcber 20 Mio. EUR.<\/p>\n Zur Umsetzung der Transaktion erwirbt die German Startups Group die SGT Capital Pte. Ltd., gegen die Ausgabe von 50,0 Mio. neuen GSG-Aktien und gegen die Ausgabe einer Zwangswandelanleihe, die in Abh\u00e4ngigkeit von dem bis 31. Dezember 2022 eingeworbenen Fondsvolumen in weitere 1,0 Mio. bis 103,0 Mio. neue GSG-Aktien wandelt. Die auszugebenden neuen Aktien werden somit in vollem Umfang von der SGT Capital LLC gezeichnet und nicht im Markt platziert. Im Basisszenario eines Fondsvolumens von 1 Mrd. USD erhalten die Einbringenden somit insgesamt 51,0 Mio. GSG-Aktien, bei 2 Mrd. USD insgesamt 92,8 Mio. GSG-Aktien, und maximal 153,0 Mio. GSG-Aktien im besten Szenario eines Fondsvolumens von 3,5 Mrd. USD. Der nicht in Aktien gewandelte Nominalbetrag der Zwangswandelanleihe verf\u00e4llt sp\u00e4testens am 30. Juni 2023 ohne Zahlung. Im Falle der Verfehlung oder Versp\u00e4tung der Fundraising-Ziele hat sich die einbringende SGT Capital LLC zur R\u00fcckgabe einer entsprechenden Anzahl neuer GSG-Aktien verpflichtet. Mit der gew\u00e4hlten Mechanik profitieren sowohl die Einbringenden der Sacheinlage als auch die Altaktion\u00e4re der GSG von einem etwaigen \u00dcbertreffen des Mindestzielvolumens von 1 Mrd. USD. F\u00fcr den Gro\u00dfteil der neuen GSG-Aktien wurden langfristige Lock-ups vereinbart. So d\u00fcrfen bis 30. Juni 2022 h\u00f6chstens 4,5 Mio. der neuen GSG-Aktien und bis 30. Juni 2025 h\u00f6chstens 20 Mio. der neuen GSG-Aktien ver\u00e4u\u00dfert werden.<\/p>\n Der Transaktion liegt eine indikative Unternehmensbewertung der Wirtschaftspr\u00fcfungsgesell\u00acschaft Ebner Stolz zugrunde, die f\u00fcr die Sacheinlage der SGT Capital Pte. Ltd. im Basisszenario einen Ertragswert von 148,7 Mio. EUR, bis hin zu 618,3 Mio. EUR f\u00fcr das beste Szenario, ermittelt hat. Mit der ausgehandelten Gegenleistung von 51 Mio. neuen GSG-Aktien im Basisszenario wird die GSG-Aktie mit 2,92 EUR bewertet, und bei 153 Mio. neuen GSG-Aktien im besten Szenario mit 4,04 EUR.<\/p>\n Das f\u00fcnfk\u00f6pfige Management-Team der 2019 gegr\u00fcndeten SGT Capital besteht aus der nahezu gesamten F\u00fchrungsebene eines Vorl\u00e4ufer-Private Equity-Unternehmens, das innerhalb von zwei Jahren 1,2 Mrd. USD investiert hat und damit f\u00fcr ihre Zeichner mit Private Equity-Investments in Europa und den USA bis Anfang 2020 eine Bruttoperformance von 27,4% IRR p.a. erzielt und eine R\u00fcckzahlung in H\u00f6he von 2,2 x des eingesetzten Kapitals geliefert hat. Insgesamt hat das F\u00fchrungsteam von SGT Capital mehr als 1,4 Mrd. USD an Gewinnen f\u00fcr Investoren generiert. F\u00fcr ihren neuen, branchenagnostischen Private Equity-Fonds \u201eSGT Capital Fund II\u201c mit geografischem Fokus auf Europa und Nordamerika und Laufzeit von zehn Jahren, strebt SGT ein Fundraising-Zielvolumen von 1 bis 3,5 Mrd. USD an. Schon kurz nach Beginn des Fundraisings wurden bereits Kapitalzusagen von knapp 500 Mio. USD eingeworben. Das Management Team verf\u00fcgt \u00fcber langj\u00e4hrige F\u00fchrungserfahrungen bei namhaften Adressen \u2013 globalen Private Equity-H\u00e4usern, Managementberatungen und Investmentbanken. Die fusionierte Gesellschaft erwartet mittel- und langfristig ein weiteres Wachstum ihrer Assets under Management (AuM), \u00fcber die oben genannten Anfangsszenarien hinaus. Christoph Gerlinger bleibt dem fusionierten Unternehmen als Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer und Gesellschafter der Komplement\u00e4rin langfristig erhalten und wird zudem Partner der SGT Capital LLC. Im Rahmen der Transaktion erwirbt er mittelbar weitere Aktien an der GSG und wird somit trotz der Vervielfachung der Aktienanzahl mittelbar \u00fcber 10% der Aktien halten. Das internationale F\u00fchrungsteam der fusionierten Gesellschaft setzt sich aus einem Amerikaner, einer Australierin und vier Deutschen zusammen.<\/p>\n Die Marktkapitalisierung der GSG wird sich aufgrund der Erh\u00f6hung der Anzahl ausstehender Aktien rechnerisch auf \u00fcber 100 Mio. EUR vervielfachen und sich die Handelsliquidit\u00e4t der GSG-Aktie folglich gegen\u00fcber der Vergangenheit deutlich erh\u00f6hen.<\/p>\n Die German Startups Group beabsichtigt im September ein \u00f6ffentliches Aktienr\u00fcckkaufangebot f\u00fcr mindestens 5% der ausstehenden Aktien zu einem einen R\u00fcckkaufkurs von 2,00 EUR auszusprechen, sofern durch die Erm\u00e4chtigung der Hauptversammlung vom 17. Juli 2019 gedeckt, die eine Kursabweichung von bis zu 20% vom aktuellen Kurs nach oben und unten erlaubt. Zuvor wird eine entsprechende St\u00fcckzahl eigener Aktien eingezogen. Die Gesellschaft h\u00e4lt derzeit bereits knapp 10% eigene Aktien.<\/p>\n <\/p>\n Investor Relations Kontakt<\/strong> <\/p>\n Hier klicken f\u00fcr die PDF-Version<\/a><\/u><\/p>\n <\/p>\n Mehr Informationen unter https:\/\/tpgholding.com\/<\/a> und http:\/\/www.sgt-capital.com\/<\/a>.<\/p>\n <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" +++ Pressemitteilung +++ Die Hauptversammlung stimmt der Fusion mit SGT Capital zu.Die German Startups Group ist nun ein b\u00f6rsennotierter Private Equity-Asset Manager. Fusion durch Erwerb einer Sacheinlage zu einer Bewertung von 2,92 bis 4,04 EUR pro ausgegebener neuer German Startups Group-Aktie Rechnerische Verf\u00fcnffachung der aktuellen Marktkapitalisierung auf \u00fcber 100 Mio. EUR Ausgehend von 0,20 […]<\/p>\n","protected":false},"author":9,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"page-full.php","meta":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/13387"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/9"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=13387"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/13387\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":13501,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/13387\/revisions\/13501"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=13387"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
Die German Startups Group ist nun ein b\u00f6rsennotierter Private Equity-Asset Manager.<\/strong><\/p>\n\n
\nGerman Startups Group<\/strong>
\nFlorian Dammann
\nir@tpgholding.com
\nwww.tpgholding.com<\/a><\/p>\n