{"id":16349,"date":"2022-11-04T17:18:56","date_gmt":"2022-11-04T16:18:56","guid":{"rendered":"https:\/\/sgt.phobos.services\/?page_id=16349"},"modified":"2022-11-04T18:15:12","modified_gmt":"2022-11-04T17:15:12","slug":"vorwort-zwischenbericht-2022","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/vorwort-zwischenbericht-2022\/","title":{"rendered":"Vorwort Zwischenbericht 2022"},"content":{"rendered":"
\"stu_2020-03-02<\/figure>\n

Christoph Gerlinger | MD<\/p>\n

\"stu_2020-03-02<\/figure>\n

Carsten Geyer| MD<\/p>\n

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Liebe Aktion\u00e4re, <\/strong>
\nLiebe Freunde der SGT German Private Equity,<\/strong><\/p>\n

wir legen Ihnen heute unseren Zwischenbericht f\u00fcr das erste Halbjahr 2022 vor. In der ersten H\u00e4lfte des Jahres 2022 hat unsere 100%ige Tochter SGT Capital Pte. Ltd. (SGTPTE) Umsatzerl\u00f6se von 9 Mio. EUR (1H21: Null EUR) erzielt. Mit einem Nettogewinn von 16 Mio. EUR oder 34 Cent pro Aktie im ersten Halbjahr 2022 \u00fcbertrifft die SGF die Markterwartungen und ihre eigenen Prognosen und Sch\u00e4tzungen deutlich (IFRS Konzern; 1H21 -2 Cent). Von den 34 Cent stammen 24 Cent aus Einmaleffekten, der Neubewertung einer Kaufpreisverbindlichkeit. Von den \u00fcbrigen 10 Cent stammen 11 Cent aus dem Segment Asset Management und -1 Cent aus dem Segment Investment.<\/p>\n

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Gesch\u00e4ftsbereich \u201eAsset Management\u201c<\/u><\/strong><\/p>\n

Unsere hundertprozentige Tochtergesellschaft SGTPTE gab am 1. Juni 2022 das Closing ihrer ersten Private Equity Transaktion bekannt, der Akquisition von Utimaco. Die hierf\u00fcr noch ausstehenden Genehmigungen des britischen Wirtschafts- und Energieministeriums wurden im Februar und die des Bundesministeriums f\u00fcr Wirtschaft und Klimaschutz Anfang Mai 2022 erteilt, nach Genehmigung durch das Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS) Ende letzten Jahres. Unter den Investoren sind namhafte Adressen wie EQT, Bain Capital Credit, Tyrus Capital und SGT Capital (Fund II) sowie institutionelle Anleger wie Capital Dynamics, Commonfund, Flandrin Capital, University of Wisconsin Foundation und UBS Global Wealth Management. Wie geplant fand gleichzeitig das First Close des SGT Capital Fund II statt. Die SGTPTE verwaltet damit von ihr aufgelegte Private Equity-Fonds und ein Joint Venture mit einem internationalen Finanzdienstleister mit Hauptsitz in Asien in einem Gesamtvolumen von mehr als 800 Mio. USD.<\/p>\n

Die von unseren Fonds nunmehr erworbene Utimaco-Gruppe ist ein stark wachsender, hochprofitabler globaler Marktfu\u0308hrer bei High-End-Cyber Security-Software mit Sitz in Aachen, Deutschland, und Campbell, Kalifornien, USA. Utimaco besch\u00e4ftigt mehr als 470 Mitarbeitern und erzielt einen dreistelligen Millionenumsatz.<\/p>\n

Die SGF hatte die SGTPTE Anfang 2021 \u00fcbernommen, um ihr vorheriges Gesch\u00e4ftsmodell des Investierens aus der eigenen Bilanz in das Asset Management von Investorenkapital zu transformieren. Damit verfolgt sie die Strategie, insbesondere aus Asset Management Fees nachhaltige, planbare Profitabilit\u00e4t zu erzeugen und auf einen Wachstumspfad zur\u00fcckzukehren. Die von der Asset Management-Tochter erzielten Ums\u00e4tze markieren den Beginn der aus dem transformierten Gesch\u00e4ftsmodell der SGT German Private Equity erwarteten Erl\u00f6sstr\u00f6me. Diese pr\u00e4gen die Ertragslage der SGT German Private Equity.<\/p>\n

Seit dem Erwerb der SGTPTE in Singapur sind wir ein in Deutschland beheimateter, b\u00f6rsennotierter Private Equity-Asset Manager.<\/p>\n

Unsere gesellschaftsrechtliche Struktur zum hat sich seit dem 27.01.21 nicht mehr wesentlich ge\u00e4ndert:<\/p>\n

\"Structure_Overview\"<\/a><\/figure>\n

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Das F\u00fchrungsteam der SGT Capital \u2013 einschlie\u00dflich des Management-Teams der 2019 gegr\u00fcndeten SGTPTE \u2013 besteht aus der nahezu gesamten F\u00fchrungsebene eines Vorl\u00e4ufer-Private Equity-Unternehmens, das zwischen 2015 und Anfang 2020 mit sehr erfolgreichen Private Equity-Investments von \u00fcber einer Milliarde USD signifikanten Wert f\u00fcr seine Investoren geschaffen hat. F\u00fcr ihren neuen Private Equity-Fonds SGT Capital Fund II mit geografischem Fokus auf Europa und Nordamerika und Branchenfokus auf Healthcare & Medizintechnik, Business Services & Data Analytics sowie Advanced Industrials, strebt SGT Capital ein Fundraising-Zielvolumen von 2 Mrd. USD an. Die F\u00fchrungskr\u00e4fte von SGT Capital sind erfahrene Experten aus marktf\u00fchrenden Private Equity-H\u00e4usern, Investmentbanken und Managementberatungen und bringen in Summe \u00fcber 100 Jahre Investmenterfahrung mit. Zusammen hat das F\u00fchrungsteam der SGT Capital eine herausragende Erfolgsbilanz auf globaler Ebene, nachdem es in den letzten f\u00fcnf Jahren gemeinsam an gro\u00dfen Transaktionen in Europa, Israel und USA gearbeitet hat.<\/p>\n

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Gesch\u00e4ftsbereich \u201eInvestment\u201c<\/u><\/strong><\/p>\n

Zum 30.\u00a0Juni\u00a02022 h\u00e4lt die Gesellschaft drei Fokusbeteiligungen. Diese drei Beteiligungen machen zusammen 78% des Werts aller 13 aktiven Minderheitsbeteiligungen aus. Diese sind –<\/p>\n

\u2022 AuctionTech
\n\u2022 remerge
\n\u2022 Mister Spex<\/p>\n

Die SGF hat sich zudem mit 1,3 Mio. EUR l\u00e4ngerfristig an einem der Ko-Investment-Fonds beteiligt, der von der SGTPTE gemanagt wird und seinerseits an Utimaco beteiligt ist.<\/p>\n

Bzgl. unseres Heritage VC-Portfolios, also unseren Minderheitsbeteiligungen an deutschen Wachstumsunternehmen, stellen wir bis auf Weiteres Anteilsverk\u00e4ufe in den Vordergrund.<\/p>\n

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Am 30. September 2022 hat die SGF unter Ausnutzung der Erm\u00e4chtigung durch die Hauptversammlung vom 23. Juni 2021 beschlossen, bis zu 3.500.000 Aktien der Gesellschaft (bis zu 7% des Grundkapitals der Gesellschaft) im Rahmen eines \u00f6ffentlichen Aktienr\u00fcckkaufangebots gegen Zahlung eines Angebotspreises in H\u00f6he von 2,00 EUR je Aktie zur\u00fcck zu erwerben. Den Aktienr\u00fcckkauf haben wir am 25. Oktober 2022 abgeschlossen.<\/p>\n

Zusammen mit der im August bereits ausgezahlten Dividende f\u00fcr 2021 von 2 Cent pro Aktie (Vorjahr: Null) hat die SGT Germany Private Equity aus dem Gewinn 2021 damit insg. 8 Mio. EUR oder 16 Cent pro Aktie an ihre Aktion\u00e4re ausgekehrt. Das entspricht 10% ihres Aktienkurses und ihrer Marktkapitalisierung bei Ank\u00fcndigung.<\/p>\n

Das Segment Asset Management (SGTPTE) birgt f\u00fcr den SGF-Konzern die Chance, eine nachhaltige, planbare und hohe Profitabilit\u00e4t zu erreichen. Dar\u00fcber hinaus besteht die Chance, bei Erfolg ihres neuen Private Equity-Fonds, in drei bis vier Jahren Folgefonds aufzulegen.<\/p>\n

Das Segment Investment, darunter das Fondsinvestment in Utimaco und das bei der GSGVC bestehende \u201eHeritage VC Portfolio\u201c birgt f\u00fcr den SGF-Konzern die Chance, weitere Wertzuw\u00e4chse, Ertr\u00e4ge aus Aussch\u00fcttungen und\/oder Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne zu erzielen.<\/p>\n

Wir danken unserem Team f\u00fcr die geleistete Mitarbeit und seinen Beitrag zum gemeinsamen Erfolg und sehen unser Unternehmen in einer sehr aussichtsreichen Lage.<\/p>\n

Frankfurt am Main, 31. Oktober 2022<\/p>\n

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Christoph Gerlinger\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 <\/strong><\/p>\n

MD | Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer<\/p>\n

SGT German Private Equity Management GmbH<\/p>\n

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Carsten Geyer\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 <\/strong><\/p>\n

MD | Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer<\/p>\n

SGT German Private Equity Management GmbH<\/p>\n

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Hier gelangen Sie zum vollst\u00e4ndigen Zwischenbericht 2022<\/a><\/p>\n

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HINWEIS BETR. RECHTSAUSEINANDERSETZUNGEN
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Die SGT German Private Equity fordert weiterhin von Nikolas Samios, Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer von PropTech1 Ventures und ehemaliger COO\/CIO der damaligen German Startups Group (GSG, jetzt SGF) in den Jahren 2014 bis 2017 gerichtlich eine Verg\u00fctung von 130.000 EUR zzgl. MwSt. zur\u00fcck, die seine wiredworld GmbH in 2015 bei dem Anteilsverk\u00e4ufer eines Unternehmens eingefordert und vereinnahmt hat, an dem sich die damalige GSG im gleichen Jahr mit 1,76 Mio. EUR beteiligte. Wir sind der Auffassung, dass diese drittseitige 7,4%-ige Verg\u00fctung zu unseren Lasten erfolgte und zudem marktun\u00fcblich hoch war und uns somit zu erstatten ist. Die Gegenseite ist anderer Meinung und verteidigt sich gegen die Klage. Nikolas Samios hatte Christoph Gerlinger zwar in 2015 vorab die Absicht offengelegt, im Falle eines Anteilskaufvertrags bei den Verk\u00e4ufern einen Provisionsanspruch geltend zu machen. Dies zu tun hatte ihn Christoph Gerlinger sodann aufgefordert zu unterlassen und stattdessen h\u00f6chstens eine Abfindung f\u00fcr etwaige noch nicht verg\u00fctete Leistungen zu vereinbaren, weil es ausgerechnet die von Nikolas Samios damals mitgeleitete GSG selbst war, die die fraglichen Anteile erwarb, und das dem Streubesitz und der Anlegerpresse nicht erkl\u00e4rbar sei, sondern eine Art Skandal und Entr\u00fcstung verursachen w\u00fcrde. In 2021 wurde dar\u00fcberhinaus offenbar, dass Nikolas Samios\u2018 wiredworld 2017 w\u00e4hrend seiner T\u00e4tigkeit als Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer der damaligen German Startups Group eine Geheimvereinbarung mit der Hauptgesellschafterin eines Portfoliounternehmens der GSG getroffen hatte, bei der Inhalt und sogar blo\u00dfe Existenz strenger Vertraulichkeit unterworfen war.<\/p>\n

Daneben klagt die SGT German Private Equity gegen den PropTech1 Fund I GmbH & Co. KGaA, die PropTech 1 Management GmbH und Nikolas Samios, auf die Unterlassung von Aussagen in deren Investorenpr\u00e4sentation, die wir als Wettbewerbsverst\u00f6\u00dfe betrachten. Unserem Antrag auf Erlass einer einstweiligen Verf\u00fcgung wurde zwar nicht stattgegeben, weil die Gegenseite nicht ausreichend \u00fcber die Ablehnung ihres Antrags auf Fristverl\u00e4ngerung in Kenntnis gesetzt worden war, jedoch befindet sich die Sache nun im sog. Hauptsacheverfahren. Im Rahmen der Auseinandersetzung hat das LG Berlin bereits ge\u00e4u\u00dfert, dass es einige der von uns beanstandeten werblichen Aussagen der PropTech1 als unzul\u00e4ssig ansieht.<\/p>\n

Zudem hat die SGT German Private Equity Nikolas Samios mehrfach au\u00dfergerichtlich zur Herausgabe von Gesch\u00e4ftsunterlagen aufgefordert, die er w\u00e4hrend seiner T\u00e4tigkeit f\u00fcr uns ab dem Jahr 2013 erlangt hat, bis am 19.07.17 die Dienstleistungsvertr\u00e4ge mit Nikolas Samios\u2018 Cooperativa mit sofortiger Wirkung aufgehoben und ihm die Prokura entzogen wurde. Nach unserer Ansicht sind solche Unterlagen einschlie\u00dflich Vertr\u00e4ge und Korrespondenz \u00fcblicherweise mit dem Ausscheiden zur\u00fcckzugeben und haben wir einen Rechtsanspruch darauf. Nikolas Samios ist jedoch anderer Meinung und verweigert die Herausgabe. Wir sahen uns deshalb gezwungen, auf Herausgabe zu klagen.<\/p>\n

Derzeit finden Vergleichsgespr\u00e4che statt.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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