{"id":16594,"date":"2023-05-19T11:19:45","date_gmt":"2023-05-19T09:19:45","guid":{"rendered":"https:\/\/tpgholding.com\/?page_id=16594"},"modified":"2023-10-19T13:55:43","modified_gmt":"2023-10-19T11:55:43","slug":"vorwort-geschaftsbericht-2022","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/vorwort-geschaftsbericht-2022\/","title":{"rendered":"Vorwort Gesch\u00e4ftsbericht 2022"},"content":{"rendered":"
\"stu_2020-03-02<\/figure>\n

Christoph Gerlinger | MD<\/p>\n

\"stu_2020-03-02<\/figure>\n

Carsten Geyer| MD<\/p>\n

Liebe Aktion\u00e4re, <\/strong>
\nLiebe Freunde der SGT German Private Equity,<\/strong><\/p>\n

wir legen Ihnen heute unseren Gesch\u00e4ftsbericht f\u00fcr das Jahr 2022 vor. Trotz schwieriger Rahmenbedingungen, gepr\u00e4gt von dem menschenverachtenden Krieg in der Ukraine, dem massiven Anstieg von Energiepreisen, der St\u00f6rung von Lieferketten und dem sprunghaften Wiederaufleben der Inflation, der eine Zinswende weg von der Nullzins\u00e4ra bewirkt hat, ist es uns gelungen, die Konzernumsatzerl\u00f6se um 20% auf 13,3 Mio. EUR zu steigern (2021: 11,1 Mio. EUR). Mit einem Nettogewinn von 6.853 TEUR oder 16 Cent pro Aktie im abgelaufenen Gesch\u00e4ftsjahr \u00fcbertreffen wir unsere eigenen Prognosen aus dem Lagebericht 2021 leicht (IFRS Konzern; Vorjahr 44 Cent inkl. deutlich h\u00f6heren Sondereffekten als 2022). Im IFRS-Abschluss ist auf durchschnittlich 41.735.287 Aktien im Gesch\u00e4ftsjahr 2022 abzustellen (2021: 33.133.219).<\/p>\n

Die Zahl der ausstehenden Aktien verringerte sich in 2022 durch den unentgeltlichen Erwerb von 10.509.500 eigenen SGF-Aktien und dem entgeltlichen R\u00fcckkauf von 3.500.000 eigenen SGF-Aktien von 60.311.300 auf 46.301.800. Der Streubesitz erh\u00f6hte sich damit um 3,5 Prozentpunkte oder 20%. Der Wert je ausstehender Aktie erh\u00f6ht sich durch die Verringerung der Anzahl ausstehender Aktien ceteris paribus um 17% oder bei einem Kurs von 2 EUR um 34 Cent pro Aktie.<\/p>\n

Das Eigenkapital hat sich von 42,3 Mio. EUR zum 31. Dezember 2021 um 57,0 Mio. EUR auf 99,4 Mio. EUR oder 2,15 EUR pro Aktie zum 31. Dezember 2022 erho\u0308ht.<\/p>\n

Die SGF hatte die SGTPTE Anfang 2021 \u00fcbernommen, um ihr vorheriges Gesch\u00e4ftsmodell des Investierens aus der eigenen Bilanz in das Asset Management von Investorenkapital zu transformieren. Damit verfolgt sie die Strategie, insbesondere aus Asset Management Fees nachhaltige, planbare Profitabilit\u00e4t zu erzeugen und auf einen Wachstumspfad zur\u00fcckzukehren. Deren Erl\u00f6sstr\u00f6me werden die k\u00fcnftige Ertragslage der SGT German Private Equity pr\u00e4gen.<\/p>\n

Das Segment \u201ePE-Asset Management\u201c hat 9.282 TEUR oder 22 Cent Gewinn pro Aktie generiert, das Segment \u201eInvestment\u201c mit 2.429 TEUR oder 6 Cent pro Aktie Verlust verursacht.<\/p>\n

Die SGF schl\u00e4gt ihren Aktion\u00e4ren in der Hauptversammlung am 28. Juni 2023 erneut die Zahlung einer Dividende vor, in unver\u00e4nderter H\u00f6he von 2 Cent pro Aktie. Daneben m\u00f6chte die SGF ihren Aktion\u00e4ren im zweiten Halbjahr 2023 ein \u00f6ffentliches Aktienr\u00fcckkaufangebot unterbreiten.<\/p>\n

Seit dem Erwerb der SGTPTE in Singapur sind wir ein in Deutschland beheimateter, b\u00f6rsennotierter Private Equity-Asset Manager.<\/p>\n

Unsere gesellschaftsrechtliche Struktur zum hat sich seit dem 27.01.21 nicht mehr ge\u00e4ndert:
\n\"Structure_Overview\"<\/a><\/p>\n

Gesch\u00e4ftsbereich \u201ePE-Asset Management\u201c<\/u><\/strong><\/p>\n

Unsere hundertprozentige Tochtergesellschaft SGTPTE gab am 1. Juni 2022 das Closing ihrer ersten Private Equity Transaktion bekannt, der Akquisition von Utimaco. Unter den Investoren sind namhafte Adressen wie EQT, Bain Capital Credit und Tyrus Capital sowie institutionelle Anleger wie Capital Dynamics, Commonfund, Flandrin Capital, University of Wisconsin Foundation, UBS Global Wealth Management und SGT Capital Fund II. Wie geplant fand gleichzeitig das First Close des SGT Capital Fund II statt. Die SGTPTE verwaltet damit von ihr aufgelegte Private Equity-Fonds und ein Joint Venture mit einem asiatischen Finanzdienstleister in einem Gesamtvolumen von mehr als 800 Mio. USD.<\/p>\n

Die nunmehr erworbene Utimaco Verwaltungs GmbH ist ein stark wachsender, hochprofitabler globaler Marktfu\u0308hrer bei High-End-Cyber Security-Software mit Sitz in Aachen, Deutschland, und Campbell, Kalifornien, USA. Utimaco besch\u00e4ftigt mehr als 500 Mitarbeiter und erzielt einen dreistelligen Millionenumsatz.<\/p>\n

Das F\u00fchrungsteam der SGT Capital \u2013 einschlie\u00dflich des Management-Teams der 2019 gegr\u00fcndeten SGTPTE \u2013 besteht aus der nahezu gesamten F\u00fchrungsebene eines Vorl\u00e4ufer-Private Equity-Unternehmens, das zwischen 2015 und Anfang 2020 mit sehr erfolgreichen Private Equity-Investments von \u00fcber einer Milliarde USD signifikanten Wert f\u00fcr seine Investoren geschaffen hat. F\u00fcr ihren neuen Private Equity-Fonds SGT Capital Fund II mit geografischem Fokus auf Europa und Nordamerika und Branchenfokus auf Healthcare & Medizintechnik, Business Services & Data Analytics sowie Advanced Industrials, strebt SGT Capital ein Fundraising-Zielvolumen von 2 Mrd. USD an. Die F\u00fchrungskr\u00e4fte von SGT Capital sind erfahrene Experten aus marktf\u00fchrenden Private Equity-H\u00e4usern, Investmentbanken und Managementberatungen und bringen in Summe \u00fcber 100 Jahre Investmenterfahrung mit. Zusammen hat das F\u00fchrungsteam der SGT Capital eine herausragende Erfolgsbilanz auf globaler Ebene, nachdem es in den letzten f\u00fcnf Jahren gemeinsam an gro\u00dfen Transaktionen in Europa, Israel und USA gearbeitet hat.<\/p>\n

Im zweiten Halbjahr 2022 war aufgrund der schlechten makro\u00f6konomischen Rahmenbedingungen eine deutliche Abschw\u00e4chung der Verkaufsaktivit\u00e4ten im M&A Markt zu verzeichnen. Offenbar haben viele potenzielle Verk\u00e4ufer entschieden, erstmal abzuwarten. Insoweit ist es und nicht gelungen, eine zweite PE-Transaktion durchzuf\u00fchren, da wir keine zu unseren dedizierten Investment-Kritierien passenden Targets gefunden haben. Seit Jahresbeginn 2023 hat sich der M&A Markt wieder belebt und wir uns als Bieter an verschiedenen strukturierten Verkaufsprozessen beteiligt, die nun langsam zur Entscheidungsreife gelangen.<\/p>\n

Das Segment \u201ePE Asset Management\u201c bzw. unsere Tochtergesellschaft SGTPTE bergen f\u00fcr den SGF-Konzern die Chance, eine nachhaltige, planbare, hohe Profitabilit\u00e4t zu erreichen und den eingeschlagenen Wachstumspfad weiter zu beschreiten. Nach dem Anfangserfolg der verschiedenen SGT-Fonds in verschiedenen Jurisdiktionen besteht die konkrete Aussicht, zeitnah weitere Fonds aufzulegen. Bei dem noch f\u00fcr weitere Investoren ge\u00f6ffneten SGT Capital Fund II besteht die konkrete Aussicht, weitere Investorenzusagen einzuwerben.<\/p>\n

Gesch\u00e4ftsbereich \u201eInvestment\u201c<\/u><\/strong><\/p>\n

Zum 31. Dezember 2022 h\u00e4lt die Gesellschaft zw\u00f6lf aktive Beteiligungen. Die drei gr\u00f6\u00dften
\nVC-Beteiligungen machen zusammen 82% des Werts aller zw\u00f6lf aktiven Minderheitsbeteiligungen aus. Diese sind Auction Tech, remerge und Mister Spex.<\/p>\n

Die SGF hat sich ferner mit 1,3 Mio. EUR an einem der Fonds beteiligt, der von der SGTPTE gemanagt wird und seinerseits an Utimaco beteiligt ist.<\/p>\n

Bzgl. unseres Heritage VC-Portfolios, also unseren Minderheitsbeteiligungen an deutschen Wachstumsunternehmen, stellen wir bis auf Weiteres die Gewinnrealisierung durch Anteilsverk\u00e4ufe aus dem Minderheitenportfolio in den Vordergrund.<\/p>\n

Das im Segment Investment gehaltene \u201eHeritage VC Portfolio\u201c wie auch der SGT Fondsanteil bergen f\u00fcr den SGF-Konzern die Chance, weitere Wertzuw\u00e4chse, Ertr\u00e4ge aus Aussch\u00fcttungen und\/oder Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne zu erzielen.<\/p>\n

Aktienr\u00fcckerwerb und Dividende in 2022<\/u><\/strong>
\nAm 30. September 2022 hat die SGF unter Ausnutzung der Erm\u00e4chtigung durch die Hauptversammlung vom 23. Juni 2021 beschlossen, bis zu 3.500.000 Aktien der Gesellschaft (bis zu 7% des Grundkapitals der Gesellschaft) im Rahmen eines \u00f6ffentlichen Aktienr\u00fcckkaufangebots gegen Zahlung eines Angebotspreises in H\u00f6he von 2,00 EUR je Aktie zur\u00fcck zu erwerben. Den Aktienr\u00fcckkauf haben wir am 25. Oktober 2022 abgeschlossen.<\/p>\n

Zusammen mit der im August bereits ausgezahlten Dividende f\u00fcr 2021 von 2 Cent pro Aktie (Vorjahr: Null) hat die SGT Germany Private Equity aus dem Gewinn 2021 damit insg. 8 Mio. EUR oder 16 Cent pro Aktie an ihre Aktion\u00e4re ausgekehrt (2021: Null). Das entspricht 10% ihres Aktienkurses und ihrer Marktkapitalisierung bei Ank\u00fcndigung der Ma\u00dfnahme.<\/p>\n

Wir danken unserem Team f\u00fcr die geleistete Mitarbeit und seinen Beitrag zum gemeinsamen Erfolg und sehen unser Unternehmen in einer sehr aussichtsreichen Lage.<\/p>\n

Frankfurt am Main, 15. Mai 2023<\/p>\n

Christoph Gerlinger\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 <\/strong><\/p>\n

MD | Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer<\/p>\n

SGT German Private Equity Management GmbH<\/p>\n

Carsten Geyer\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 <\/strong><\/p>\n

MD | Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer<\/p>\n

SGT German Private Equity Management GmbH<\/p>\n

Hier gelangen Sie zum vollst\u00e4ndigen Gesch\u00e4ftsbericht 2022<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Christoph Gerlinger | MD Carsten Geyer| MD Liebe Aktion\u00e4re, Liebe Freunde der SGT German Private Equity, wir legen Ihnen heute unseren Gesch\u00e4ftsbericht f\u00fcr das Jahr 2022 vor. Trotz schwieriger Rahmenbedingungen, gepr\u00e4gt von dem menschenverachtenden Krieg in der Ukraine, dem massiven Anstieg von Energiepreisen, der St\u00f6rung von Lieferketten und dem sprunghaften Wiederaufleben der Inflation, der eine […]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/16594"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=16594"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/16594\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":16813,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/16594\/revisions\/16813"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=16594"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}