{"id":17965,"date":"2025-01-31T10:31:55","date_gmt":"2025-01-31T09:31:55","guid":{"rendered":"https:\/\/tpgholding.com\/?page_id=17965"},"modified":"2025-03-21T21:55:41","modified_gmt":"2025-03-21T20:55:41","slug":"ad-hoc-mitteilung-vom-31-januar-2025","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/ad-hoc-mitteilung-vom-31-januar-2025\/","title":{"rendered":"Ad-hoc Mitteilung vom 31. Januar 2025"},"content":{"rendered":"<figure><a href=\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/themes\/FoundationXOZ\/assets\/logo.png\" rel=\"attachment wp-att-15549\"><img decoding=\"async\" class=\"aligncenter\" src=\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/themes\/FoundationXOZ\/assets\/logo.png\" alt=\"SGT_Logo\" width=\"400px\" \/><\/a><\/figure>\n<p style=\"text-align: center;\">+++ Ad-hoc Mitteilung +++<\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>The Payments Group Holding: Konditionen und Zeitplan der Transformation<br \/>\nzu einem wachsenden, profitablen PayTech-Unternehmen<br \/>\n<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>Nachverhandlung der Gegenleistung f\u00fcr den vereinbarten Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an vier Internet-Zahlungsdienstleistern<\/li>\n<li>H\u00f6here Transaktionssicherheit durch Verl\u00e4ngerung der Fristen f\u00fcr das Eintreten der aufschiebenden Bedingungen<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Frankfurt\/Main, 31. Januar 2025, 10:29h &#8211; <\/strong> Die The Payments Group Holding (PGH), eine 2012 gegr\u00fcndete und im August 2024 umfirmierte Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main, plant den Abschluss ihrer im August 2024 vereinbarten transformativen Akquisition nunmehr im zweiten Quartal 2025, wobei eine weitere Verz\u00f6gerung nicht ausgeschlossen werden kann, da der Eintritt bestimmter aufschiebender Bedingungen von uns zeitlich nicht beeinflussbar ist.<\/p>\n<p>F\u00fcr die Anteile an den als The Payments Group (TPG) bezeichneten Zielunternehmen soll nicht mehr eine fixe Gegenleistung von 68,1 Mio. EUR erbracht werden, sondern eine variable Gegenleistung abh\u00e4ngig von der Bewertung seitens der von der PGH zur Finanzierung der Bartranche der Transaktion zu werbenden Erwerber eigener PGH-Aktien (PGH-Investoren).<\/p>\n<p>Die PGH wiederum soll nunmehr nach ihrem Substanzwert einschlie\u00dflich nicht bilanzierter Werte bei Closing von gesch\u00e4tzt 20 Mio. EUR bewertet und davon 80% angesetzt werden.<\/p>\n<p>Nach dem urspr\u00fcnglichen Kaufvertrag vom 13. August 2024 betrug das Wertverh\u00e4ltnis zwischen der TPG und der PGH 4:1 und kann nun auch h\u00f6her oder niedriger ausfallen. Die Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung der PGH erwartet ein zugunsten ihrer Aktion\u00e4re verbessertes Wertverh\u00e4ltnis.<\/p>\n<p>W\u00fcrden die PGH-Investoren die Gruppe samt den 75%igen Anteilen an den Zielunternehmen beispielsweise pre money mit 96 Mio. EUR bewerten und betr\u00fcge der Substanzwert der PGH zum Closing-Stichtag 20 Mio. EUR (2,09 EUR pro PGH-Aktie), dann erg\u00e4be sich ein Wertverh\u00e4ltnis von 5 : 1. W\u00fcrden die PGH-Investoren die Gruppe hingegen beispielsweise mit 64 Mio. EUR bewerten, erg\u00e4be sich ein Wertverh\u00e4ltnis von 3 : 1. In dem zweiten Beispiel erg\u00e4ben sich 18,4 Mio. zu \u00fcbertragende eigene PGH-Aktien (bisher: 24,8 Mio.). Mit diesem Mechanismus zur Kaufpreisbestimmung wollen die Parteien gew\u00e4hrleisten, dass die PGH f\u00fcr die TPG genau den fremdobjektivierten Wert bezahlt und die Interessen von Erwerbern und Verk\u00e4ufern weitgehend gleichgerichtet sind. So kann sowohl vermieden werden, dass die PGH f\u00fcr die TPG einen zu hohen Preis bezahlt, als auch dass die Gesellschafter der TPG einen zu niedrigen Preis erhalten.<\/p>\n<p>Die Akquisition steht unter verschiedenen Bedingungen, insbesondere dem Vorbehalt der Zustimmung der Finanzaufsicht von Malta, MFSA. Die entsprechenden, umfassenden Antr\u00e4ge wurden im September 2024 eingereicht und im Januar von der MFSA bearbeitet, wobei keine wesentlichen Beanstandungen oder Hindernisse vorgebracht wurden. Um das Risiko zu minimieren, dass die Transaktion an den im August im Kaufvertrag festgelegten Fristen scheitert, haben sich beide Seiten auf deren Anpassung geeinigt. Die Frist f\u00fcr die Platzierung eigener Aktien soll von zwei auf drei Monate verl\u00e4ngert werden, beginnend nach Vorliegen der Zustimmung der MFSA und der Jahresabschl\u00fcsse 2024. Zudem soll das sogenannte Long Stop Date auf den 30. September 2025 verschoben werden.<\/p>\n<p>Die \u00fcbernommenen Gesellschaften sind profitabel, Cashflow-positiv und wachsen stark. Der inzwischen per 30. September 2024 ermittelte hypothetische und auf das Gesamtjahr hochgerechnete Konzernumsatz 2024 der TPG d\u00fcrfte etwa bei 7 Mio. EUR liegen.<\/p>\n<p>Die The Payments Group Holding wird unter dem B\u00f6rsenk\u00fcrzel \u201ePGH\u201c gehandelt.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>\u00dcber The Payments Group Holding<br \/>\n<\/strong>Die The Payments Group Holding (PGH) ist eine 2012 gegr\u00fcndete und im August 2024 umfirmierte Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main.<\/p>\n<p>Im August 2024 hat die PGH einen Kaufvertrag \u00fcber den Erwerb von vier PayTech-Unternehmen unterzeichnet, dessen Closing unter aufschiebenden Bedingungen steht, deren Eintritt in den n\u00e4chsten Monaten erwartet wird. Nach Vollzug der Transaktion wird die PGH eine Gruppe aus vier operativen PayTech-Unternehmen bilden:<\/p>\n<p>Funanga AG, Campamocha Ltd. mit ihren 100%igen Tochtergesellschaften TBWS Ltd. und Calida Financial Ltd. sowie Surfer Rosa Ltd. bilden eine wachstumsstarke, vertikal integrierte eMoney-PayTech-Unternehmensgruppe \u2013 The Payments Group (TPG). TPG bietet eigene geschlossene und offene (Marken- und White-Label-)Prepaid-Zahlungsdienste f\u00fcr Hunderte von Online-H\u00e4ndlern weltweit an. Die Synergie zwischen diesen Unternehmen positioniert die TPG als k\u00fcnftigen Marktf\u00fchrer in den Bereichen Embedded Financial Products und Prepaidl\u00f6sungen. Die Calida Financial Ltd. ist das regulierte Unternehmen innerhalb der TPG, nachdem sie im August 2024 eine E-Geld-Lizenz von der maltesischen Finanzaufsicht (MFSA) erhalten hat. Diese Lizenz erlaubt es Calida Financial Ltd. innovative E-Geld-Dienstleistungen und -Produkte in ganz Europa anzubieten.<\/p>\n<p>TPG besch\u00e4ftigt \u00fcber 50 Mitarbeiter und ist global t\u00e4tig. Kunden von TPG nutzen die mehr als 550.000 POS-Bargeldzahlstellen sowie das globale Online-Prepaid-Kartennetzwerk zur Abwicklung von Bargeld- und bargeldlosen Online-Zahlungen.<\/p>\n<p>Des Weiteren h\u00e4lt die PGH aus ihrer Historie als ein f\u00fchrender deutscher Venture Capital-Anbieter unter der Marke German Startups Group ein Heritage VC-Portfolio an Minderheitsbeteiligungen an teils aussichtsreichen deutschen Startups \u00fcber ihre 100%ige Tochtergesellschaft German Startups Group VC GmbH.<br \/>\n&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Investor Relations Kontakt<br \/>\n<\/strong> <strong>Rosenberg Strategic Communications<br \/>\n<\/strong> Dirk Schmitt<br \/>\nd.schmitt@rosenbergsc.com<br \/>\n+49 170 302 8833<\/p>\n<p><u><a href=\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/uploads\/2025\/02\/DEU-Ad-hoc-250131-Payments-Group-Holding-Konditionen-und-Zeitplan-der-Transformation-in-ein-stark-wachsendes-profitables-PayTech-Unternehmen.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" rel=\"noopener\">Click here for PDF version<\/a><\/u><\/p>\n<p>More information at <a href=\"https:\/\/tpgholding.com\">https:\/\/tpgholding.com<\/a>\u00a0and <a href=\"https:\/\/payments-group.com\/startseite-de\/\">https:\/\/www.payments-group.com\/<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>+++ Ad-hoc Mitteilung +++ The Payments Group Holding: Konditionen und Zeitplan der Transformation zu einem wachsenden, profitablen PayTech-Unternehmen Nachverhandlung der Gegenleistung f\u00fcr den vereinbarten Erwerb von Mehrheitsbeteiligungen an vier Internet-Zahlungsdienstleistern H\u00f6here Transaktionssicherheit durch Verl\u00e4ngerung der Fristen f\u00fcr das Eintreten der aufschiebenden Bedingungen Frankfurt\/Main, 31. 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