{"id":18256,"date":"2025-03-31T17:31:26","date_gmt":"2025-03-31T15:31:26","guid":{"rendered":"https:\/\/tpgholding.com\/?page_id=18256"},"modified":"2025-03-31T17:32:00","modified_gmt":"2025-03-31T15:32:00","slug":"ad-hoc-mitteilung-vom-31-marz-2025","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/ad-hoc-mitteilung-vom-31-marz-2025\/","title":{"rendered":"Ad-hoc Mitteilung vom 31. M\u00e4rz 2025"},"content":{"rendered":"<figure><a href=\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/themes\/FoundationXOZ\/assets\/logo.png\" rel=\"attachment wp-att-15549\"><img decoding=\"async\" class=\"aligncenter\" src=\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/themes\/FoundationXOZ\/assets\/logo.png\" alt=\"SGT_Logo\" width=\"400px\" \/><\/a><\/figure>\n<p style=\"text-align: center;\">+++ Ad-hoc Mitteilung +++<\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>The Payments Group Holding \u2013 Vereinbarung von verbesserten Konditionen f\u00fcr die Akquisition der The Payments Group<br \/>\n<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>Variabler Kaufpreis f\u00fcr den Erwerb und Leistung \u00fcberwiegend durch \u00dcbertragung eigener Aktien<\/li>\n<li>H\u00f6here Transaktionssicherheit durch Verl\u00e4ngerung der Fristen f\u00fcr das Eintreten der aufschiebenden Bedingungen und f\u00fcr die Kaufoption<\/li>\n<li>Schaffung einer Exit-Option f\u00fcr s\u00e4mtliche PGH-Aktion\u00e4re per 2030<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Frankfurt\/Main, 31. M\u00e4rz 2025, 17:28h &#8211; <\/strong>Die The Payments Group Holding (PGH), eine 2012 gegr\u00fcndete und im August 2024 umfirmierte Holdinggesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main, vereinbart verbesserte Kondition f\u00fcr ihre Akquisition der The Payments Group.<\/p>\n<p>F\u00fcr die 72,9 bzw. 75%igen Anteile an den als The Payments Group (TPG) bezeichneten Zielunternehmen ist von der PGH nicht mehr eine fixe Gegenleistung von 68,1 Mio. EUR zu erbringen, sondern eine variable Gegenleistung abh\u00e4ngig von der Bewertung seitens der von der PGH zur Finanzierung der Bartranche der Transaktion zu werbenden Erwerber eigener PGH-Aktien. Die Kaufoption f\u00fcr die verbleibenden 25% an den Zielgesellschaften l\u00e4uft nun bis 31. Januar 2027 und der Aus\u00fcbungspreis bel\u00e4uft sich nunmehr auf das \u00c4quivalent der gleichen Unternehmensbewertung der TPG wie beim Erwerb der 72,9 bzw. 75% Anteile.<\/p>\n<p>Die PGH wiederum wird nunmehr nach ihrem Substanzwert bei Closing einschlie\u00dflich nicht bilanzierter Werte von gesch\u00e4tzt 18 bis 19 Mio. EUR bewertet und davon werden 80% angesetzt.<\/p>\n<p>Nach dem urspr\u00fcnglichen Kaufvertrag vom 13. August 2024 betrug das Wertverh\u00e4ltnis zwischen der TPG und der PGH 4:1 und kann nun auch h\u00f6her oder niedriger ausfallen. Die Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung der PGH erwartet ein zugunsten ihrer Aktion\u00e4re signifikant verbessertes Wertverh\u00e4ltnis.<\/p>\n<p>Die Akquisition steht unter verschiedenen aufschiebenden Bedingungen, insbesondere dem Vorbehalt der Zustimmung der Finanzaufsicht von Malta, MFSA, und der Platzierung von PGH-Aktien, nunmehr im Volumen von 10 Mio. EUR. Die entsprechenden, umfassenden Antr\u00e4ge bei der MFSA wurden im September 2024 eingereicht und im Januar von ihr bearbeitet, wobei keine wesentlichen Beanstandungen oder Hindernisse vorgebracht wurden. Die Platzierung eines Teils ihrer eigenen PGH-Aktien im Volumen von 10 Mio. EUR will die PGH im zweiten Quartal 2025 unter Ausschluss des Bezugsrechts bei interessierten, auf den Online-Payment-Sektor spezialisierten Private Equity-Investoren durchf\u00fchren, um die f\u00fcr die Bartranche ben\u00f6tigten Mittel einzuwerben. Zu diesem Zweck m\u00f6chte sie unter den wesentlichen Altaktion\u00e4ren einen Aktion\u00e4rspool bilden, der den Private Equity-Investoren und s\u00e4mtlichen Pool-Aktion\u00e4ren durch eine Verpflichtung zur Durchf\u00fchrung eines strukturiertes Verkaufsprozesses seitens eines M&amp;A-Beraterhauses und durch die Einr\u00e4umung eines Drag-Along-Rechts einen sog. Exit nach sp\u00e4testens f\u00fcnf Jahren sichert.<\/p>\n<p>Um das Risiko zu minimieren, dass die Transaktion an den im August im Kaufvertrag festgelegten Fristen scheitert, haben beide Seiten deren Anpassung vereinbart. Die Frist f\u00fcr die Platzierung eigener Aktien wurde von zwei auf drei Monate verl\u00e4ngert werden, beginnend nach Vorliegen der Zustimmung der MFSA und der Jahresabschl\u00fcsse 2024. Zudem wurde das sogenannte Long Stop Date auf den 30. M\u00e4rz 2026 verschoben.<\/p>\n<p>Mit der Akquisition entsteht ein operatives PayTech-Unternehmen mit guten Ertragsperspektiven und hohen Wachstumsaussichten.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>\u00dcber The Payments Group Holding<br \/>\n<\/strong>Die The Payments Group Holding (PGH) ist eine 2012 gegr\u00fcndete und im August 2024 umfirmierte Holdinggesellschaft und ein Venture Capital-Anbieter mit Sitz in Frankfurt am Main.<\/p>\n<p>Im August 2024 hat die PGH einen Kaufvertrag \u00fcber den Erwerb von vier PayTech-Unternehmen unterzeichnet, dessen Closing nach dem Eintreten bestimmter aufschiebender Bedingungen im Sommer 2025 erwartet wird. Nach Vollzug der Transaktion wird die PGH eine Gruppe aus vier operativen PayTech-Unternehmen bilden:<\/p>\n<p>Funanga AG, Campamocha Ltd. mit ihren 100%igen Tochtergesellschaften TBWS Ltd. und Calida Financial Ltd. sowie Surfer Rosa Ltd. bilden eine wachstumsstarke, vertikal integrierte eMoney-PayTech-Unternehmensgruppe \u2013 The Payments Group (TPG). TPG bietet eigene geschlossene und offene (Marken- und White-Label-)Prepaid-Zahlungsdienste f\u00fcr Hunderte von Online-H\u00e4ndlern weltweit an. Die Synergie zwischen diesen Unternehmen positioniert die TPG als k\u00fcnftigen Marktf\u00fchrer in den Bereichen Embedded Financial Products und Prepaidl\u00f6sungen. Die Calida Financial Ltd. ist das regulierte Unternehmen innerhalb der TPG, nachdem sie im August 2024 eine E-Geld-Lizenz von der maltesischen Finanzaufsicht (MFSA) erhalten hat. Diese Lizenz erlaubt es Calida Financial Ltd. innovative E-Geld-Dienstleistungen und -Produkte in ganz Europa anzubieten.<\/p>\n<p>TPG besch\u00e4ftigt \u00fcber 50 Mitarbeiter und ist global t\u00e4tig. Kunden von TPG nutzen die mehr als 550.000 POS-Bargeldzahlstellen sowie das globale Online-Prepaid-Kartennetzwerk zur Abwicklung von Bargeld- und bargeldlosen Online-Zahlungen.<\/p>\n<p>Des Weiteren betreibt die PGH mit ihrer k\u00fcnftig 25%igen Beteiligung German AI Projects GmbH gemeinsam mit AI-Experten einen auf AI fokussierten Company Builder namens \u201aAI Product Factory\u2018. Daneben h\u00e4lt die PGH aus ihrer Historie als ein f\u00fchrender deutscher Venture Capital-Anbieter unter der Marke German Startups Group ein Heritage VC-Portfolio an Minderheitsbeteiligungen an teils aussichtsreichen deutschen Startups \u00fcber ihre 100%ige Tochtergesellschaft German Startups Group VC GmbH.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Investor Relations Kontakt<br \/>\n<\/strong> <strong>Rosenberg Strategic Communications<br \/>\n<\/strong> Dirk Schmitt<br \/>\nd.schmitt@rosenbergsc.com<br \/>\n+49 170 302 8833<\/p>\n<p><u><a href=\"https:\/\/tpgholding.com\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/250331-The-Payments-Group-Holding-\u2013-Vereinbarung-von-verbesserten-Konditionen-fur-die-The-Payments-Group-Akquisition.pdf\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow\" rel=\"noopener\">Click here for PDF version<\/a><\/u><\/p>\n<p>More information at <a href=\"https:\/\/tpgholding.com\">https:\/\/tpgholding.com<\/a>\u00a0and <a href=\"https:\/\/payments-group.com\/startseite-de\/\" class=\"broken_link\">https:\/\/www.payments-group.com\/<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>+++ Ad-hoc Mitteilung +++ The Payments Group Holding \u2013 Vereinbarung von verbesserten Konditionen f\u00fcr die Akquisition der The Payments Group Variabler Kaufpreis f\u00fcr den Erwerb und Leistung \u00fcberwiegend durch \u00dcbertragung eigener Aktien H\u00f6here Transaktionssicherheit durch Verl\u00e4ngerung der Fristen f\u00fcr das Eintreten der aufschiebenden Bedingungen und f\u00fcr die Kaufoption Schaffung einer Exit-Option f\u00fcr s\u00e4mtliche PGH-Aktion\u00e4re per [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"page-full-image.php","meta":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/18256"}],"collection":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=18256"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/18256\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":18274,"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/18256\/revisions\/18274"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/tpgholding.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=18256"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}